ハロザイム・セラピューティクスは、2033年満期の年利1.50%の転換社債について、当初発表の10億5000万ドルから増額した総額13億ドルの価格を決定したと発表した。当初購入者には、最大2億ドルを追加で購入できる13日間のオプションが付与されている。この社債の当初転換率は元本1000ドルあたり7.1509株で、転換価格は1株あたり約139ドル84セントとなり、2026年9月17日の終値109ドル68セントに対して約27.5%のプレミアムとなる。満期は2033年10月1日。ハロザイムは約12億7500万ドルの純収入を見込んでおり、購入者のオプションが全額行使された場合は約14億7100万ドルとなる。同社は約1億6250万ドルを、上限価格が1株あたり約208ドル39セント、プレミアム90.0%のキャップ付きコール取引の資金に充てる。また同社は、2027年満期の年利0.25%の転換社債の元本約1億5170万ドルを約2億1700万ドルで、2028年満期の年利1.00%の転換社債の元本約2億2000万ドルを約4億3550万ドルで、それぞれ未払利息を含めて買い戻すことに合意した。この発行は2026年9月22日に完了する見込みで、残りの収入は運転資本、設備投資、潜在的な買収など、一般的な企業目的に充てられる予定である。
Halozyme Therapeutics IncHalozyme prices an upsized $1.3B convertible notes offering and repurchases existing 2027/2028 converts, a financing/valuation event with mixed dilution and refinancing effects.
