アーコサの株主は9月4日、CRHによる同社買収提案を承認した。賛成3959万5867票、反対6万6113票、棄権1万6786票で、基準日時点の発行済み株式の80.8%を占めた。全額現金の取引はアーコサを1株150ドル、企業価値で約85億ドルと評価しており、CRHはこれを2026年推定調整後EBITDAの11.5倍と説明している。これには3年目までに達成が見込まれる年間175百万ドルの目標コストシナジーが含まれる。両社は2027年第1四半期の取引完了を引き続き見込んでおり、必要な規制当局の承認およびその他の慣例的な条件が前提となるが、完了は資金調達条件の対象ではない。今回の株主投票により売り手側の主要な承認リスクは解消されたが、独占禁止法上の承認が依然として最大の未解決条件であり、当初の外部期限である2027年6月21日は、特定の規制条件が未解決の場合、自動的に9月21日、次いで12月21日に延長される。アーコサは109の採石場とヤード、9つのアスファルトプラント、19のターミナル、および2025年の骨材出荷量約3500万トンを加えることになり、CRHの年間換算骨材生産能力は合計で2億6500万トンを超える。
Arcosa IncShareholders approved CRH's $8.5B all-cash takeover of Arcosa at $150/share, removing the principal seller-side approval risk.
