FDICのデータに基づくCRED iQの分析によると、銀行保有の集合住宅ローン延滞率は、2026年第2四半期に1.41%となり、第1四半期の複数年来の高水準である1.47%から低下した。この分析は全被保険金融機関を対象としている。銀行の集合住宅ポートフォリオは前年比3.6%増の6676億ドルに拡大した一方、延滞ローン残高は97億8000万ドルから94億1000万ドルに減少した。改善は初期段階の問題に集中しており、30日から89日の延滞ローンは0.40%から0.31%に低下したが、90日超の延滞は1.07%から1.10%に上昇し、年率換算の純償却額は0.32%に達し、2025年通年の銀行の償却率0.13%の2倍以上となった。CRED iQはこの組み合わせを、完全に解決しつつあるサイクルではなく、整理主導のサイクルと一致するものだと説明し、第2四半期の水準は2019年の低水準である0.21%の約6.7倍であるものの、世界金融危機時のピークである5.90%を大きく下回っていると指摘した。別の分析では、2026年6月に報告された更新済み財務情報を持つ証券化された集合住宅ローンについて、CRED iQは中央値の物件で営業費用が収入よりも速く増加していることを発見した。実効総収入は0.6%増、営業費用は1.5%増、純営業利益はわずか0.2%増であった。費用が収入を上回った物件は57%に達し、48%の物件で純営業利益が outright に減少した。デンバー、シアトル、サンフランシスコは最も弱い傾向の組み合わせを示し、平均を下回る収入成長と平均を上回る費用成長を併せ持っていた。一方、ダラスとオースティンでは、純営業利益の軟化は費用上昇よりも弱い収入成長に結びついていた。CRED iQは、その証券化物件データセットは銀行保有の集合住宅ローンのFDICの範囲とは別個のものであると強調し、来四半期の銀行のコールレポートと物件のファンダメンタルズが、第2四半期が真の転換点であったのか、一時的な停止であったのかを決定すると述べた。
