Chubb LtdCB
▲ ポジティブ資本関連度
Excess Returns model suggests 46.9% undervaluation with intrinsic value $662 vs current $351.73
銘柄への影響 1
Climate Adaptation & Water
Chubb Ltdチャブの株価は、超過収益モデルに基づく1株当たり約662ドルの本源的価値に対して46.9%割安と見られる。PERは12.1倍と保険業界平均と一致しているものの、このモデルでは簿価189.93ドル、自己資本利益率13.40%から安定収益30.46ドルを算出し、資本コストを上回る超過収益14.72ドルを導く。これが662ドルの本源的価値を支え、現在の株価351.73ドルを大きく上回る。しかし、モデルが示唆する適正PERは11.4倍とチャブの取引水準をやや下回り、同業他社平均は8.8倍とさらに低いため、収益面ではほぼ適正評価とも言える。こうした見方が分かれる中、チャブは4億ドルの海上戦争リスクファシリティなど複雑なリスクへの事業拡大を進めており、投資家のキャッシュフロー評価に影響を与える可能性がある。
Chubb LtdExcess Returns model suggests 46.9% undervaluation with intrinsic value $662 vs current $351.73