クリーム・ハーバーズ、エンビロサーブを4億7000万ドルで買収へ

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โดย Insider Monkey·

要約 · なぜ重要か

クリーム・ハーバーズは、ワン・ロック・キャピタル・パートナーズの関連会社からエンビロサーブを現金4億7000万ドルで買収する最終契約を締結した。取引は今年下半期に完了する見込みである。買収資金は既存の現金と追加借入で賄われ、クリーム・ハーバーズは最初の2年間で約2500万ドルのコストシナジーを見込んでおり、シナジー効果後の倍率は調整後EBITDAの約9倍となる。エンビロサーブは全国的な環境・廃棄物管理プロバイダーであり、年間売上高約2億5000万ドル、調整後EBITDA 2700万ドルを生み出しており、収益の85%は継続的で、主要顧客の平均取引期間は16年以上である。この取引により、クリーム・ハーバーズの鉄道車両洗浄能力は5つの施設で拡大し、1400台以上のバキュームボックス、ロールオフコンテナ、フラックタンクの車両群が追加される。しかし、弱気派は統合リスク、シナジー不足の可能性、借入によるレバレッジ増加を指摘しており、一方で機関投資家の関心は高まり、ヘッジファンドの保有は前四半期の51から61に増加している。

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