Deere & CompanyDE
▲ ポジティブ資本関連度
Analyst valuation models suggest Deere is undervalued, with raised guidance and expanded buyback supporting the view.
銘柄への影響 1
Climate Adaptation & Water
Deere & Companyディア・アンド・カンパニーの株価は、割引キャッシュフローモデルと利益ベースのバリュエーションモデルの両方に対して割安に見える。過去5年間で93.1%のリターンを記録した後でもなお、その傾向は続いている。2段階の株主資本向けフリーキャッシュフローモデルでは、1株当たりの本源的価値は約722ドルと推定され、現在の株価621.27ドルを約13.9%上回る。これは、同社の直近12カ月のフリーキャッシュフローが約37億ドルであることからも裏付けられる。利益ベースでは、ディアの株価収益率は約35.1倍で、モデル上の適正PERである約43.0倍を下回るが、機械業界平均の27.9倍や同業他社平均の26.9倍は上回っている。同社が通期見通しを上方修正し、自社株買いプログラムを拡大したことも、株価と本源的価値の差が、キャッシュフロー特性に市場センチメントが追いついていない部分を反映している可能性があるとの見方を後押ししている。より広範なバリュエーションチェックでは6点満点中2点にとどまっており、投資家はこの割安感を明確なミスプライシングと捉えるのではなく、慎重に受け止めるべきであることを示唆している。
Deere & CompanyAnalyst valuation models suggest Deere is undervalued, with raised guidance and expanded buyback supporting the view.