ロイヤル・カリビアン・グループは8月20日、利率5.55%、2034年1月20日満期の12億5000万ドルの債券販売を完了したと発表した。調達資金はまず変動金利タームローンに充当し、残りは他の債務の返済または借り換えに充てる。この起債は2024年2月29日に提出されたシェルフ登録に基づくもので、新債券が旧借入金を返済するため、借り換えによって債務残高が減るわけではない。同社は今年、純支払利息が9億8000万ドルから9億9000万ドルになると見込んでいる。この取引は第2四半期の利益上振れと同時に発表された。ロイヤル・カリビアンは7月28日、調整後1株当たり利益が4.21ドルだったと報告し、通年の調整後EPS見通しを17.73ドルから17.87ドルの範囲に引き上げた。これは14%の増益を意味するが、この4.21ドルは2025年の同じ四半期の4.38ドルを下回った。第3四半期の純利回りは2025年比でほぼ横ばいとなる見通しで、輸送能力は8.5%増加するため、8%の増収見込みは利回り改善ではなく能力拡大によるものである。経営陣は、地政学的な動きが長引くことで一部の航路で予約が落ち込んでいると述べている。同社は6月30日時点で69億ドルの流動性を保有し、7月にリボルビング・クレジット枠を2億5000万ドル増額した。一方、2027年に27億ドル、2028年に34億ドルの返済期限を迎える。2026年には約47億ドルの設備投資が計画されており、その大半は新造船と目的地プロジェクト向けである。
Royal Caribbean Cruises LtdCompleted $1.25B notes sale at 5.55% to refinance floating-rate term loans and other debt, alongside a Q2 earnings beat and raised full-year EPS guidance.
