エスティローダー・カンパニーズは8月19日に2026年度第4四半期および通期の決算を発表し、通期のオーガニック純売上高は3%増、調整後営業利益率は320ベーシスポイント拡大して11.2%、調整後希薄化後EPSは66%増の2.51ドルとなりました。フレグランスがオーガニック売上高10%増で成長を牽引し、スキンケアは4%増となり、ジョー・マローン・ロンドンとトム・フォードが10億ドルブランドクラブ入りし、その規模のブランドは合計6つになりました。売上総利益率は75.5%に達し、150ベーシスポイント改善しました。これは、年間12億ドルの総利益をもたらす「利益回復・成長計画」によるものです。中国本土のオーガニック純売上高は9%増加し、オンライン売上高は総売上高の34%と過去最高を記録しました。2027年度については、オーガニック売上高成長率3%から5%、調整後営業利益率12.7%から13.5%を見込んでいます。しかし、中東紛争により第4四半期のEMEAオーガニック売上高成長率は2ポイント低下し、ヘアケアは1%減、メイクアップは横ばいでした。リストラ計画により1万人の人員削減が行われ、累計費用は8億2300万ドルとなりました。2027年度のキャッシュフロー見通しは13億ドルから14億ドルで、2026年度の18億ドルから減少しています。CEOのステファン・ド・ラ・ファベリーは大型買収を否定し、変革的な取引を検討していないと述べました。ヘッジファンドの保有は47ファンドで横ばい、株価はフォワードPER32.26倍、空売り比率は浮動株の3.46%です。
Estee Lauder Companies IncFiscal 2026 results show adjusted operating margin up 320bp to 11.2% and adjusted EPS up 66% to $2.51, with fiscal 2027 margin guidance of 12.7%-13.5%.
