Estee Lauder Companies IncEL
▲ ポジティブ資本関連度
Goldman Sachs reinstates coverage with Buy rating and $100 price target, citing turnaround traction and underestimated recovery.
銘柄への影響 1
Consumer Staples
Estee Lauder Companies Incゴールドマン・サックスはエスティ ローダー カンパニーズのカバレッジを買いレーティングと目標株価100ドルで再開し、美容大手の再建が勢いを増しており、投資家は売上高と利益の回復の持続性を過小評価していると主張した。同証券は、2025年以降の大きな変化として、新経営陣、刷新された「ビューティー・リイマジンド」戦略、そして合理化された「ワンELC」運営モデルを挙げ、これらにより2026年度には3年連続の減収から収入成長に回帰し、年度初来で300ベーシスポイント以上の営業利益率拡大を達成したと指摘した。ゴールドマンは2026年度と2027年度の売上高成長率を4.5%と予想し、1株当たり利益は前年同期の1.51ドルから2026年度には2.44ドルに上昇すると見込む。また、2025年から2027年の暦年でEBITDAとEPSはそれぞれ年平均18%と40%の成長率を達成すると予想している。さらに、2025年度の売上高の19%を占める中国市場の状況改善にも言及し、エスティ ローダーは過去8四半期のうち7四半期で市場シェアを拡大したとし、旅行小売りの売上高比率は2021年度のピーク時29%から15%に低下し、収益の変動性が減少したと指摘した。収益性については、利益回復・成長計画の下でのコスト削減策の拡大により、2029年度までにEBITマージンが約450ベーシスポイント拡大すると見込まれ、経営陣は年間削減目標を10億ドルから12億ドルに引き上げ、人員削減計画を最大1万人に拡大した。
Estee Lauder Companies IncGoldman Sachs reinstates coverage with Buy rating and $100 price target, citing turnaround traction and underestimated recovery.