i3 Verticals IncIIIV
▲ ポジティブ資本関連度
Fund highlights low valuation (10.3x EBITDA vs peer 17.1x) and expects EPS acceleration from cost savings and investments.
銘柄への影響 1
Cloud & Digital Infrastructure
i3 Verticals Incハートランド・バリュー・ファンドは、人工知能がI3バーティカルズにとって破壊的ではなく恩恵をもたらすと考えている。同ファンドの2026年第2四半期投資家向けレターによると、学校決済システムを含む公共部門向けエンタープライズソフトウェアを提供するI3バーティカルズの株価は、自動化や機械学習技術がソフトウェア株を破壊しているとの懸念から、昨秋の約34ドルから5月には20ドルを下回る水準まで急落した。ハートランドは、同社が持つデータ、ドメイン専門知識、そして導入が遅い公共部門環境における技術的ノウハウが深く組み込まれたプラットフォームを形成しており、経営陣は顧客のAI導入ペースが同社の提供可能なペースよりも遅くなる可能性が高いと述べていると指摘。ファンドは、最近のアプリケーション投資の展開や自動化による内部コスト削減が定着するにつれて一株当たり利益が加速すると見ており、同社の株価が2026会計年度のEBITDAのわずか10.3倍で取引されており、同様の成長率と利益率を持つ最大の競合他社の17.1倍と比べて大幅なディスカウントとなっていることを強調した。
i3 Verticals IncFund highlights low valuation (10.3x EBITDA vs peer 17.1x) and expects EPS acceleration from cost savings and investments.