カシコンタイ証券は、CRCの目標株価を従来の26.70バーツから33バーツに引き上げ、買い推奨を維持した。粗利益率の拡大が2026年の利益を加速させるとの見方による。経営陣は2026年の売上高目標を従来の4～5％成長から2～3％成長に引き下げたが、粗利益率目標は60～70ベーシスポイントの拡大に引き上げ、利益の質を重視する戦略を反映した。2026年上半期の売上高は2.4％増の1266億バーツ、正常利益は42.5％増の46億バーツとなり、通期予想の52％に達した。一方、粗利益率は170ベーシスポイント拡大して25.6％となった。調査部門は下期の粗利益率が50～60ベーシスポイントを超える拡大となり、25％を上回ると予想している。また、2026年から2028年の利益予想をそれぞれ13.5％、7.5％、8.5％引き上げ、91億バーツ、96億バーツ、111億バーツとした。
Central Retail Corporation Public Company LimitedKasikorn Securities raised target price and profit estimates, citing margin expansion and faster profit growth.
