The Swatch Group AGUHR
▲ ポジティブ資本関連度
Kepler Cheuvreux upgraded Swatch to Buy and raised price target, citing stronger sales and profitability.
銘柄への影響 1
Consumer Discretionary
The Swatch Group AGケプラー・シュブルーはスウォッチ・グループの投資判断を「リデュース」から「買い」に引き上げ、目標株価を180スイスフランから225スイスフランに引き上げた。予想を上回る販売の勢いと収益性の改善を理由としている。同証券は、現地通貨ベースの売上高成長が予想を上回っていると指摘。ロイヤルポップコレクションの低・中価格帯での成功、オメガの高価格化、ブレゲの需要改善が寄与しているという。ケプラーは2027～28年の1株当たり利益予想を約11％引き上げ、2026～28年の修正後の予想はコンセンサスを約40％上回る水準とした。また、収益性は2027年にかけて改善が続くと見込んでいる。同証券は、スウォッチの株価が依然として簿価を下回って取引されているとし、ポジティブな利益サプライズがバリュエーションのディスカウントを縮小させる可能性があると指摘。新たな目標株価は2028年予想利益の約16倍、簿価の約1倍に相当するという。
The Swatch Group AGKepler Cheuvreux upgraded Swatch to Buy and raised price target, citing stronger sales and profitability.