Krungthai Card PCLKTC
▲ ポジティブ資本関連度
KTC reported a record 2Q26 net profit of 2.2 billion baht, up 17.4% YoY, with analysts raising 2026 profit forecasts and keeping a Buy rating with a 50 baht target.
銘柄への影響 1
Financials
Krungthai Card PCLクルンタイ・カード（KTC）は2026年第2四半期の純利益が過去最高の22億バーツとなり、前年同期比17.4%増、前四半期比2.5%増となったと報告した。手数料収入の伸び、営業費用の抑制、引当金の減少が寄与した。純金利スプレッドは資金コストが2.62%に低下したことで13.31%に拡大した。これにより上半期の純利益は約44億バーツ、すなわち44億1000万バーツとなり、前年同期比19.6%増で通年予想の52%に達した。経営陣は2026年の成長目標を維持し、貸付の加速よりも質を重視している。上半期のクレジットカード利用額は4.7%増で通年目標の5%に近づき、個人ローンは3%増で目標通りとなった。不良債権比率はわずか1.86%で目標の2%を下回り、不良債権に対する引当金比率は426.3%と高い水準にある。下半期について、同社は通年の費用対収益比率が36%前後になると予想している。上半期の34.8%から上昇するのは、7月から新しいITシステムの償却が始まるためだ。一方、アナリストは2026年の利益予想を5%引き上げて84億8000万バーツとし、前年同期比12.2%増とした。引当金の減少を前提としている。買い推奨を維持し、目標株価は50.00バーツ。保険ブローカー事業を重要な新成長路と見ており、KTCは2026年第4四半期にデジタル免許を取得し、デジタルでの保険販売を拡大し、既存顧客基盤とのクロスセルを行うことを期待している。配当利回りは年約4.8%と予想される。
Krungthai Card PCLKTC reported a record 2Q26 net profit of 2.2 billion baht, up 17.4% YoY, with analysts raising 2026 profit forecasts and keeping a Buy rating with a 50 baht target.