LGIホームズ株が3カ月で56%上昇、同業他社と市場全体をアウトパフォーム

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โดย Zacks Investment Research·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

LGIホームズの株価は過去3カ月で56%急騰し、Zacksビルディングプロダクツ・ホームビルダー業界の5.1%上昇、Zacks建設セクター全体の13.5%上昇、S&P500種指数の14.2%上昇を大幅に上回った。この上昇は、手頃な価格の住宅に対する底堅い需要、販売モメンタムの改善、規律ある事業運営が原動力となっており、同社は2026年第1四半期決算後に通期の売上総利益率と調整後売上総利益率の見通しを上方修正した。純受注戸数は1,221戸、受注残高は前年同期比63%増の1,699戸と、2022年初頭以来の高水準に達した。LGIホームズは自社開発の土地パイプラインを主軸とし、保有区画在庫の約87%を所有していることが高い利益率を支えており、四半期末時点で59,028区画を所有・管理している。今後12カ月の予想株価収益率は17.3倍と、トール・ブラザーズの11.42倍やKBホームの11.27倍といった同業他社を上回るプレミアム水準にあるが、Zacksコンセンサス予想による2026年の1株当たり利益は2.76ドルと11.5%の減少を示唆する一方、2027年は3.85ドルと39.5%の増加が見込まれている。リスク要因としては、高止まりする住宅ローン金利、高いキャンセル率、44.8%の負債資本比率が挙げられるが、同銘柄はZacksランク2、すなわち「買い」の評価を受けている。

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