ミッション・プロデュース株は今すぐ買いではなく様子見、ザックスが指摘

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โดย Zacks Investment Research·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

ミッション・プロデュースはカラボ買収後、投資家にトレードオフを提示しているが、直近の業績低迷により、同株は明確な買いではなく様子見の段階にある。同社は最新四半期でアボカドの販売量を15％増やしたものの、アボカドの平均価格が36％下落したため、売上高は24％減の2億9090万ドルとなり、調整後1株当たり利益は1セントと、ザックス・コンセンサス予想の5セントを下回った。調整後EBITDAは前年同期の1910万ドルから710万ドルに減少し、粗利益率は50ベーシスポイント低下して7.0％となった。カラボ買収により、北米でのアボカド事業の規模拡大、パッキング能力、供給の柔軟性が加わり、経営陣は買収完了から18カ月以内に少なくとも2500万ドルの年間コストシナジーを目標としているが、統合リスクと3億5000万ドルのタームローン債務も伴う。AVOの株価は12カ月先利益の18.2倍で取引されており、5年間の中央値である21.0倍を下回り、ザックスランクは3（ホールド）、バリュースコアはB、グローススコアはC、モメンタムスコアはF、VGMスコアはCとなっている。より確信的な強気の見方を得るには、業績予想のトレンド改善、よりクリーンな営業成績、そしてカラボのシナジー効果の目に見える進展が必要だ。