ラルフローレン株、1年で36%上昇——買い時か、それとも保有か？

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โดย Zacks Investment Research·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

ラルフローレンの株価は過去1年間で36%上昇し、一般消費財セクター全体の15.7%下落やS&P500の24.1%上昇を上回るパフォーマンスを見せた。同社の「ネクスト・グレート・チャプター：ドライブ」戦略が幅広い成長を牽引し、2026年度の売上高は初めて80億ドルを突破、関税の逆風にもかかわらず営業利益率は拡大した。アジアは依然として最も急成長している地域で、第4四半期の売上高は28%増、中国の売上高は50%以上急増した。しかし、株価はプレミアム評価で取引されており、予想株価収益率は20.97倍と業界平均の14.79倍を上回っている。また、経営陣は関税引き上げの可能性や欧州の消費者マインド軟化など、マクロ経済の不確実性が続くと見ている。アナリストは1株当たり利益予想を上方修正しており、今四半期と通期の予想はそれぞれ1.3%と2.2%上昇し、18.33ドルと20.26ドルとなった。これは前年比で10.4%と10.5%の増益を意味する。2027年度について、ラルフローレンは恒常為替レートベースで4～5%の増収と、40～60ベーシスポイントの営業利益率拡大を見込んでいる。

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