スターバックス株、利益率回復の可能性でチポトレを上回る上昇余地

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โดย The Motley Fool·元記事を読む
要約 · なぜ重要か

スターバックスとチポトレは先四半期、いずれも市場予想を上回る既存店売上高を報告したが、スターバックスは失われた営業利益率を取り戻す機会があるため、より魅力的な投資先となる可能性がある。スターバックスの世界既存店売上高は7.9％増と、コンセンサス予想の5.7％を上回り、チポトレの既存店売上高は2.2％増と、予想の1.3％を上回った。スターバックスの北米営業利益率は30ベーシスポイント改善し13.6％となったが、依然として以前の21％の水準を大きく下回っており、ブライアン・ニコルCEOの下で大幅な回復余地があることを示唆している。チポトレの店舗レベル利益率は、原材料費と人件費の上昇により27.4％から25.2％に低下した。スターバックスの株価は2027年度予想に基づくフォワードPERが35.5倍で、チポトレの28.5倍を上回るが、利益率拡大の可能性がスターバックスに実行力主導のアウトパフォームの優位性をもたらしている。

銘柄への影響 2

Consumer Discretionary± 混在 · 2 銘柄
Starbucks Corporation
SBUX
▲ ポジティブ資本関連度

Starbucks reported stronger comps and improved operating margin, with significant room for margin recovery under CEO Brian Niccol, making it a better buy.

Chipotle Mexican Grill Inc
CMG
▼ ネガティブ資本関連度

Chipotle's restaurant-level margin fell to 25.2% from 27.4% due to commodity and wage inflation, and its comps growth was lower than Starbucks'.

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