ウエスト・ファーマシューティカル株、年初来29.9%上昇　HVPとGLP-1が追い風

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โดย Zacks Investment Research·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

ウエスト・ファーマシューティカル・サービシズは、高付加価値製品への旺盛な需要、拡大するGLP-1医薬品プログラム、規制主導のAnnex 1対応転換を背景に、成長に向けて有利な立場にある。ただし、関税の影響、ジェネリック医薬品における在庫調整、制約のある欧州施設での実行上の課題が懸念材料だ。株価は年初来29.9%上昇し、業界全体の0.7%下落やS&P 500の9.7%上昇を上回っている。時価総額254億1000万ドルの同社は、過去4四半期の平均利益サプライズが19.37%で、今後5年間で利益が13.9%改善すると予想している。高付加価値製品コンポーネント事業は第1四半期に23%のオーガニック成長を遂げ、その成長の3分の2以上がGLP-1以外の製品によるものだった。経営陣は通期のオーガニック成長率見通しを7～9%に引き上げた。Annex 1関連プロジェクトは前年比66%増加し、同社はAnnex 1とHVPへの転換が2026年の年間売上高成長率に約200ベーシスポイント寄与すると見込んでおり、少なくとも60億ユニットの転換を目標としている。GLP-1関連のHVPコンポーネント売上高は総収入の10%を占め、バイオロジクス事業は第1四半期に26%のオーガニック成長を記録した。Zacksコンセンサス予想による2026年の1株当たり利益は8.60ドルで18%の増益、売上高は33億3000万ドルで前年比8.4%の増収を見込んでいる。

West Pharmaceutical Services Inc ▲