Zoetis IncZTS
▲ ポジティブ資本関連度
Analyst thesis argues stock is undervalued at 12.8x trailing earnings vs historical 36.6x, with potential to rerate to 25x, implying nearly 100% upside.
銘柄への影響 1
Health Care
Zoetis Incゾエティスに対する強気の見方は、動物用医薬品大手の同社が、株価が高値から50%以上下落し、バリュエーションが過去の平均36.6倍に対して約12.8倍に圧縮されたことで、魅力的な逆張り投資の機会となっていると主張する。同社は収益の約70%をシンパリカ、アポキル、サイトポイントなどのコンパニオンアニマル向け製品から得ており、畜産部門が安定性をもたらしている。変形性関節症治療薬リブレラとソレンシアの最近の低迷は、フランチャイズへの恒久的なダメージではなく一時的な認識の問題に起因し、ゾエティスは販売安定化に向けて獣医師への啓発を積極的に行っていると論じている。現金支払いビジネスモデルが一貫した価格決定力を支え、強力なフリーキャッシュフローと配当・自社株買いによる積極的な資本還元により、株価が25倍の利益倍率に再評価されれば、ほぼ100%の上昇が期待できるという。
Zoetis IncAnalyst thesis argues stock is undervalued at 12.8x trailing earnings vs historical 36.6x, with potential to rerate to 25x, implying nearly 100% upside.