บล.เอเชีย พลัส ประเมินหุ้น COM7 หลังที่ประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อวานนี้มีมติอนุมัติแต่งตั้งกรรมการเพิ่ม 2 ท่าน จากเดิม 7 ท่าน เป็น 9 ท่าน โดยทั้งสองเป็นผู้บริหารจากบริษัท แพลน บี มีเดีย จำกัด (มหาชน) หรือ PLANB ได้แก่ นายปรินทร์ โลจนะโกสินทร์ ผู้ถือหุ้นใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และนายพินิจสรณ์ ลือชัยขจรพันธ์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาด หลังจากที่ก่อนหน้านี้ PLANB ได้เข้าลงทุนในหุ้นของ COM7 และปัจจุบันถือหุ้นอยู่ 11.01% ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วของบริษัท วันนี้ COM7 จะเริ่มจำหน่าย iPhone 18 เป็นวันแรก หลังกระแสตอบรับและยอดจองดี โดยราคาจำหน่ายเริ่มต้นรุ่น iPhone 18 Pro และ iPhone 18 Pro Max สูงกว่าราคาเปิดตัว iPhone 17 Pro และ iPhone 17 Pro Max ราว 8%-11% ซึ่งบริษัทจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่เดือน ก.ย. ส่วนรุ่น iPhone Duo จอพับ ซึ่งเป็นรุ่นแพงสุด มีราคาเริ่มต้นที่ 79,900 บาท จะเริ่มจำหน่ายในเดือน ต.ค. นี้ ฝ่ายวิจัยมองการเพิ่มกรรมการ 2 ท่านจาก PLANB เป็นบวกต่อทั้ง COM7 และ PLANB โดยคาดหวัง synergy ในช่วง 4Q69 ผ่านการบริหารพื้นที่โฆษณาหน้าสาขาของ COM7 ที่มีอยู่เกือบ 1,400 แห่ง รวมทั้งสื่อโฆษณาในรถแท็กซี่ EV7 อีกราว 5,000 คันในปีนี้ แต่ยังไม่รวม upside นี้ไว้ในประมาณการ สำหรับแนวโน้มกำไรงวด 3Q69 ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะเป็นลบเล็กน้อย QoQ เพราะอยู่ในช่วง low season และ iPhone 18 ยังไม่เปิดตัวครบทุกรุ่น โดยรุ่น Standard น่าจะเปิดตัวปลาย 1Q70 แต่คาดว่ากำไรจะเติบโต YoY ในระดับแข็งแกร่ง จากธุรกิจ UFUND สินเชื่อ และ iCare ประกันภัยอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ที่ได้อานิสงส์ตามยอดขาย iPhone ฝ่ายวิจัยคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 แบบอนุรักษ์นิยมที่ 4.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% YoY พร้อมคงคำแนะนำ Trading ที่ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 33.00 บาท อิง PER ที่ 14.9 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยระยะยาว และยังคาดหวังกำไรเติบโตสูง YoY ใน 3Q69 และเร่งตัวขึ้นใน 4Q69 ซึ่งเป็นช่วง high season
Com7 PCLCOM7 begins selling the iPhone 18 with strong pre-orders and reception, driving revenue from September.
Plan B Media PCLPLANB's two executives join COM7's board, expected to create synergies via advertising at COM7 branches and EV7 taxis.
