บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่าฝ่ายวิจัยเลือก KTC เป็น Top Pick ของกลุ่ม Consumer Finance โดยคาดว่าจะรายงานกำไรสุทธิ 3Q26F ที่ 2,160 ลบ. เพิ่มขึ้น 11% y-y จากรายได้ดอกเบี้ย NII ที่คาด 3,708 ลบ. บวก 1% y-y และ 1% q-q หนุนโดย NIM ที่ 13.9% และค่าใช้จ่ายสำรอง ECL ที่คาด 1,334 ลบ. ลดลง 8% y-y แม้กำไรจะลดลง 3% q-q จากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน OPEX ที่คาด 2,520 ลบ. เพิ่มขึ้น 7% q-q จากการบันทึกค่าใช้จ่ายขึ้นระบบเป็นไตรมาสแรก ขณะที่สินเชื่อรวมลดลง 1% q-q คิดเป็น 3.9% YTD และ NPL Ratio อยู่ที่ 1.90% เพิ่มจาก 1.86% ใน 2Q26 ด้านรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย Non-NII คาดที่ 2,859 ลบ. เพิ่มขึ้น 2% y-y และ 2% q-q ทางฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ BUY และคงราคาเป้าหมายปี 2027F ที่ 54 บ. พร้อมคงเป็น Top Pick ของกลุ่ม Consumer Finance จากจุดแข็งด้านงบดุลโดยเฉพาะ Coverage Ratio ที่ระดับสูงราว 420% เงินปันผลที่น่าสนใจด้วย dividend yield คาด 5-6% กำไรสุทธิปี 2026F ที่คาดทำจุดสูงสุดใหม่ต่อจากปี 2025 และธุรกิจใหม่ทั้งธุรกิจการติดตามหนี้และธุรกิจการขายประกันที่คาดเป็นตัวต่อยอดรายได้ในอนาคต
Krungthai Card PCLKrungsri Securities names KTC Top Pick in Consumer Finance, maintains BUY and 54 baht target price on expected 3Q26F profit growth of 11% y-y
Bank of Ayudhya PCL