บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) คงคำแนะนำซื้อหุ้นบริษัท ศูนย์ห้องปฏิบัติการและวิจัยทางการแพทย์และการเกษตรแห่งเอเซีย จำกัด (มหาชน) หรือ AMARC พร้อมราคาเป้าหมาย 3.80 บาท ประเมินด้วยวิธี DCF ที่ WACC 8.1% คิดเป็น Implied P/E ปี 2569 ที่ 11 เท่า โดยมองว่าการอ่อนตัวของรายได้ในไตรมาส 3/2569 เป็นผลกระทบระยะสั้น จากแรงกดดันการแข่งขันด้านราคาในบริการตรวจคุณภาพทุเรียนส่งออก โดยคาดรายได้บริการรวมลดลงทั้ง YoY จาก 128 ล้านบาทในไตรมาส 3/2568 และ QoQ จาก 135 ล้านบาทในไตรมาส 2/2569 ขณะที่กำไรปี 2570 มีโอกาสกลับมาเติบโต 8% YoY จากการฟื้นตัวของรายได้บริการและการขยายตัวของ Margin บริษัทตั้งเป้ารายได้บริการสอบเทียบเครื่องมือปี 2570 เติบโตไม่น้อยกว่า 50% YoY เร่งตัวจากเป้าหมายปีนี้ที่ราว 25-30% YoY โดยปัจจุบันบริการสอบเทียบมีสัดส่วนราว 4% ของรายได้บริการรวม และบริษัทแจ้งสิ้นสุดโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อบริหารทางการเงิน โดยซื้อหุ้นคืนทั้งสิ้น 20 ล้านหุ้น หรือ 4.76% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้ว มูลค่ารวม 65 ล้านบาท หรือต้นทุนเฉลี่ย 3.25 บาทต่อหุ้น ทั้งนี้คาดว่าปีนี้จะจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.20 บาท คิดเป็น Dividend Yield ราว 7%
Asia Medical & Agricultural Laboratory & Research Center PCLKrungsri maintains Buy with 3.80 baht target and the company completed a 20-million-share buyback and expects a 0.20 baht dividend.
