Accendra Health ได้ดำเนินการชำระราคาข้อเสนอแลกเปลี่ยนหุ้นกู้เสร็จสิ้นแล้ว โดยแลกหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิอัตราดอกเบี้ย 4.5% ที่ครบกำหนดในปี 2029 และอัตราดอกเบี้ย 6.625% ที่ครบกำหนดในปี 2030 เป็นหุ้นกู้มีประกันลำดับแรกชนิดไม่ด้อยสิทธิอัตราดอกเบี้ย 9% ที่ครบกำหนดในปี 2032 และหุ้นกู้มีประกันลำดับสองชนิดไม่ด้อยสิทธิอัตราดอกเบี้ย 9.75% ที่ครบกำหนดในปี 2033 บริษัทได้ออกหรือคาดว่าจะออกหุ้นกู้ลำดับแรกมูลค่า 539.25 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงหุ้นกู้ที่ออกเพื่อระดมทุนใหม่ ขณะที่หุ้นกู้ลำดับสองคาดว่าจะมีมูลค่าประมาณ 698.1 ล้านดอลลาร์ S&P Global Ratings คงอันดับความน่าเชื่อถือผู้ออกหุ้นกู้ของ Accendra ที่ระดับ B และปรับแนวโน้มจากลบเป็นมีเสถียรภาพ โดยให้อันดับ B+ แก่หุ้นกู้ลำดับแรกซึ่งมีแนวโน้มการเรียกคืนหนี้สูง และให้อันดับ CCC+ แก่หุ้นกู้ลำดับสองซึ่งมีความคาดหวังในการเรียกคืนหนี้ต่ำ แนวโน้มดังกล่าวสะท้อนถึงแรงกดดันต่อกำไรในระยะใกล้จากต้นทุนการเข้าซื้อกิจการและการแยกตัว รวมถึงการสูญเสียสัญญาเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ แต่ก็สมดุลด้วยตัวชี้วัดด้านเครดิตที่ปรับตัวดีขึ้น โดยคาดว่าอัตราส่วนหนี้สินที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงเข้าใกล้ 5 เท่า และกระแสเงินสดอิสระจากการดำเนินงานต่อหนี้สินจะสูงกว่า 3%
Accendra Health IncCompleted debt exchange and issued new notes, with S&P affirming B rating and revising outlook to stable, indicating improved credit profile.