เอออน พีแอลซี ตกลงที่จะเข้าซื้อ USI Insurance Services ด้วยเงินสด 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นข้อตกลงที่ขยายการเติบโตในตลาดขนาดกลางของสหรัฐฯ หลังจากการเข้าซื้อ NFP มูลค่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2024 USI สร้างรายได้ต่อปีประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล เอออนวางแผนที่จะจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อครั้งนี้ด้วยการก่อหนี้ใหม่ และคาดการณ์ผลกระทบต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสุทธิต่อปีที่ 395 ล้านดอลลาร์ รวมถึง 115 ล้านดอลลาร์จากรายได้ที่ประสานกัน และ 280 ล้านดอลลาร์จากการประหยัดต้นทุน ราคาซื้อสุทธิอยู่ที่ประมาณ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์หลังจากหักภาษี ซึ่งคิดเป็น 14.5 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วซึ่งประสานกันประมาณ 1.15 พันล้านดอลลาร์ เอออนคาดว่าข้อตกลงนี้จะทำให้กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วลดลงในปี 2027 แต่จะเริ่มเพิ่มกำไรในปี 2028 โดยอัตราส่วนหนี้สินจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.8 เท่าเมื่อปิดดีล ก่อนจะกลับสู่เป้าหมายที่ 2.8 ถึง 3.0 เท่าภายในประมาณ 24 เดือน
Aon PLCAon agrees to acquire USI for $17B cash, funded with new debt, diluting 2027 EPS before turning accretive in 2028.
Chevron CorpUSI Insurance Services is being acquired by Aon for $17 billion in cash.
