เอออนจะเข้าซื้อ USI Insurance Services จาก KKR ด้วยมูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์

M&A · Partnership
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

เอออนตกลงที่จะเข้าซื้อ USI Insurance Services จาก KKR และผู้ถือหุ้นรายอื่นด้วยมูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นเงินสด ซึ่งเป็นการขยายการดำเนินงานในกลุ่มธุรกิจประกันภัยระดับกลางของสหรัฐฯ หลังจากการเข้าซื้อ NFP ด้วยมูลค่า 13 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 USI ซึ่งเป็นนายหน้าประกันภัยรายใหญ่อันดับสิบของสหรัฐฯ มีรายได้ต่อปีประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ และมีพนักงานมากกว่า 10,500 คนในสำนักงานเกือบ 200 แห่ง ข้อตกลงนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้เอออนในกลุ่มธุรกิจระดับกลางซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์ และขยายการเข้าถึงกลุ่มธุรกิจประกันภัยส่วนเกินและส่วนเกินซึ่งคิดเป็น 26% ของเบี้ยประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เอออนคาดว่าจะจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อครั้งนี้ทั้งหมดผ่านการก่อหนี้ใหม่ และคาดว่าจะยังคงมีอันดับความน่าเชื่อถือระดับ investment grade โดยข้อตกลงนี้คาดว่าจะเพิ่มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในปี 2028 และสร้างกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสุทธิต่อปีประมาณ 395 ล้านดอลลาร์จากผลประโยชน์ร่วมกัน การทำธุรกรรมซึ่งลงนามเมื่อวันที่ 30 สิงหาคม 2026 อยู่ภายใต้การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และคาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 สำหรับ KKR การขายครั้งนี้ให้ผลตอบแทนประมาณหกเท่าของการลงทุนในปี 2017 และผลตอบแทนจากเงินทุน 3.4 เท่าตลอดอายุการถือครอง USI ทั้งหมด

ผลกระทบต่อหุ้น 2

Climate Adaptation & Water▲ · 1 หุ้น
Aon PLC
AON
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Aon agrees to acquire USI for $17B, funded by new debt, expected to add to adjusted EPS in 2028 with $395M synergies.

Aging Population▲ · 1 หุ้น
KKR & Co. Inc.
KKR
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

KKR sells USI to Aon for $17B, delivering ~6x return on its 2017 investment and 3.4x return on capital.

บริษัทนอก coverage 1

USIインシュアランス・サービシズเอกชน± ผสม
เงินทุนความเกี่ยวข้อง

USI is the acquisition target being sold by KKR to Aon for $17B; impact on USI itself is unclear.

© 2026 MarketDXNews