บล.เอเอสแอล ระบุ KTB รายงานกำไรสุทธิปี 2069 ที่ 1.21 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 9%YoY แม้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 13.5%YoY และ NIM ลดเหลือ 2.45% แต่ได้แรงชดเชยจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโต 10.3%YoY จากธุรกิจ Wealth และค่าธรรมเนียมบัตรเครดิต ประกอบกับการควบคุมค่าใช้จ่ายและผลของการขาดทุนด้อยค่า NPA ที่ลดลง ทำให้ C/I ลดเหลือ 38.9% จาก 42.3% ในปีก่อน และ ECL ลดลง 19.6%YoY คิดเป็น Credit cost สิ้นงวดที่ 0.95% จากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น โดย NPLs ratio ปรับตัวลงเหลือ 2.92% ส่งผลให้ Coverage ratio ปรับตัวขึ้นเป็น 205% ทั้งนี้ สินเชื่อรวมเติบโต 3.6% YTD และ 5.1%YoY สูงกว่าเป้าที่ 0-2% นำโดยสินเชื่อภาครัฐและรัฐวิสาหกิจที่เพิ่มขึ้น 12.9% YTD ขณะที่ Net Fee Income 2Q26 เพิ่มขึ้น 10.3% YoY เป็น 6.1 พันล้านบาท จากการเติบโตของ Wealth Management ผ่าน Digital, Product Innovation และ Distribution ทางฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ขึ้นเป็น 4.77 หมื่นล้านบาท ลดลง 1%YoY พร้อมคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 50 บาท อิง PBV 144 เท่า โดยคาดว่าธนาคารจะรักษา Div. yield ได้สูงราว 6% ตลอด 3 ปีข้างหน้า และ KTB ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 1H26 ที่ 0.48 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 1.1% สูงกว่าประมาณการเดิมที่ 0.43 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 22 ก.ย.2026 และจ่ายเงินวันที่ 8 ต.ค.2026
Krung Thai Bank Public Company LimitedASL Securities raised its net profit forecast and maintained a buy rating with a 50 baht target price on KTB's strong earnings, fee income growth, and improved asset quality.
