แบงก์ออฟอเมริกายังคงให้เรตติ้งซื้อหุ้น Casey's General Stores ขณะปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 875 ดอลลาร์ จากเดิม 975 ดอลลาร์ โดยมองว่าการเทขายหลังประกาศผลประกอบการราว 14% ได้สร้างโอกาสในการลงทุน นักวิเคราะห์ Lisa K. Lewandowski กล่าวว่า ราคาเป้าหมายที่ลดลงสะท้อนความไม่แน่นอนในระยะสั้นจากการปรับปรุงสาขา ผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่ระมัดระวัง และการประเมินมูลค่าใหม่ของหุ้นกลุ่มร้านสะดวกซื้อในช่วงที่ผ่านมา แม้ว่าราคาเป้าหมายใหม่ยังบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้นราว 39% จากราคาหุ้น 629.03 ดอลลาร์ที่ระบุในรายงานวันที่ 9 กันยายน Casey's รายงานกำไรต่อหุ้นปรับลดสำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่ 7.37 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27.7% จากปีก่อนหน้า โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 27.1% เป็น 273.7 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA เพิ่มขึ้น 17.1% เป็น 485.1 ล้านดอลลาร์ ยอดขายสาขาเดิมภายในร้านเพิ่มขึ้น 3.2% ด้วยอัตรากำไรภายในร้าน 42.2% ขณะที่กำไรขั้นต้นจากน้ำมันเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 19.6% เป็น 446.9 ล้านดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรน้ำมัน 47.8 เซนต์ต่อแกลลอน บริษัทยังคงแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 ไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยยังคาดการณ์การเติบโตของยอดขายสาขาเดิมภายในร้านที่ 2% ถึง 5% อัตรากำไรภายในร้านสูงกว่า 42% การเติบโตของ EBITDA ที่ 8% ถึง 10% และการเปิดสาขาใหม่อย่างน้อย 120 แห่งผ่านการเข้าซื้อกิจการและการก่อสร้างใหม่ แบงก์ออฟอเมริกาประเมินว่าการแปลงสาขา CEFCO ที่เข้าซื้อกิจการ ซึ่งต้องปิดปรับปรุงครัวและส่วนอื่นๆ ประมาณสี่ถึงหกสัปดาห์ ทำให้ยอดขายสาขาเดิมภายในร้านในไตรมาสแรกลดลงราว 25 เบซิสพอยต์ และยอดขายน้ำมันลดลงราว 50 เบซิสพอยต์ โดยคาดว่าแรงกดดันนี้จะต่อเนื่องไปจนถึงไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ แม้ว่าสาขาที่ปรับปรุงใหม่มักมียอดขายเพิ่มขึ้นราว 30% หลังเปิดให้บริการอีกครั้ง แบงก์ออฟอเมริกายังปรับเพิ่มประมาณการกำไร โดยคาดกำไรต่อหุ้นที่ 21.77 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027, 24.06 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 และ 26.64 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2029 โดยราคาเป้าหมาย 875 ดอลลาร์อ้างอิงจากมูลค่ากิจการต่อ EBITDA ที่คาดการณ์ในปีงบประมาณ 2028 ที่ 18.9 เท่า
Caseys General Stores IncBofA reiterates Buy and argues the ~14% post-earnings selloff created an opportunity, with the $875 target implying ~39% upside.
Bank of America CorpBofA is the analyst firm issuing the Buy rating and lowered price target on Casey's, not a subject of fundamental news about itself.
