บริษัทหลักทรัพย์แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ระบุว่า BBIK อยู่ระหว่างทำ Due Diligence ด้านการเงิน กฎหมาย และภาษี รวมถึงเจรจาเงื่อนไขและราคากับผู้ขายในดีล M&A ที่ดำเนินมานานกว่า 2 ปี และคาดว่าจะปิดดีลได้ในต้นปีหน้า โดยดีลนี้มี EBITDA ต่อปีเทียบเท่ากับ BBIK และมี Synergy กับธุรกิจเดิม ทำให้ต้องกู้เงินหรือหาพันธมิตรร่วมทุน แต่ยืนยันว่าไม่น่าจะเพิ่มทุน ขณะที่ค่าใช้จ่าย Due Diligence ราว 20 ล้านบาทจะบันทึกในไตรมาส 3 ปี 2569 กดดันกำไรระยะสั้น Backlog ณ สิ้นไตรมาส 2 ปี 2569 เพิ่มขึ้น 35% จากไตรมาสก่อนเป็น 1,341 ล้านบาท สูงสุดในรอบ 2 ปี และคาดรับรู้รายได้ปีนี้ไม่น้อยกว่า 642 ล้านบาท โดยคงเป้าหมายรายได้เติบโต 20% รายได้ AI โต 53% จากปีก่อน และอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มเป็น 54.7% บริษัทเริ่มรุกตลาดต่างประเทศ เช่น อินโดนีเซีย สิงคโปร์ สหราชอาณาจักร และเวียดนาม โดยรับรู้รายได้ราว 2 ล้านบาทในครึ่งปีแรก กำไรครึ่งปีแรกอยู่ที่ 162 ล้านบาท คิดเป็น 43% ของประมาณการทั้งปี 381 ล้านบาท และคาดกำไรไตรมาส 4 จะกลับมาโดดเด่น บริษัทหลักทรัพย์คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมองว่า Valuation ปัจจุบันไม่แพงที่ P/E 12 เท่า และดีล M&A ใหม่จะช่วยสร้างการเติบโตในปีหน้าและระยะยาว
Bluebik Group PCLM&A deal expected to close early next year, driving growth; buy recommendation and inexpensive valuation.
