กลยุทธ์ซื้อตอนตลาดร่วงให้ผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดหุ้นสหรัฐอย่างมีนัยสำคัญในช่วงศตวรรษที่ผ่านมา แม้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันในแนวทางนี้จะแตะระดับ 100% ในเดือนมีนาคม ตามดัชนีความเชื่อมั่นการซื้อตอนตลาดร่วงของศาสตราจารย์โรเบิร์ต ชิลเลอร์ จากมหาวิทยาลัยเยล งานวิจัยจากบริษัทการลงทุนในสหราชอาณาจักร ฟิโนเมียล พบว่ากลยุทธ์ซื้อตอนตลาดร่วง ซึ่งนิยามว่าเป็นการซื้อเมื่อตลาดร่วงลงอย่างน้อยหนึ่งส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 12 เดือน และถือไว้จนกระทั่งกลับสู่ค่าเฉลี่ย สร้างผลตอบแทนต่อปีเพียง 2.1% ตั้งแต่ปี 1927 เทียบกับ 9.9% ของตลาดโดยรวม หากรวมดอกเบี้ยตั๋วเงินคลังจะทำให้ผลตอบแทนของกลยุทธ์เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 5% ซึ่งยังต่ำกว่าตลาดอย่างมาก ตามคำกล่าวของนิโคลัส ราบีเนอร์ ซีอีโอของฟิโนเมียล บริษัทได้ทดสอบรูปแบบที่เป็นไปได้หลายรูปแบบ และรูปแบบที่แสดงนี้เป็นรูปแบบที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุด การวิเคราะห์เชิงสวนทางชี้ให้เห็นว่าความเชื่อที่แพร่หลายในความน่าเชื่อถือของกลยุทธ์นี้อาจเพิ่มความเสี่ยงที่ตลาดจะปรับตัวลงยาวนานมากกว่าที่จะดีดตัวกลับอย่างรวดเร็ว