CGSI ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น CPN เป็น 76 บาท พร้อมคงคำแนะนำซื้อ หลังปรับประมาณการกำไรปกติต่อหุ้นขึ้น 3.1-3.2% ในปี 69-71 จากสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นธุรกิจให้เช่าที่สูงขึ้น รายได้โรงแรมและอสังหาริมทรัพย์ที่แข็งแกร่ง และส่วนแบ่งกำไรจาก CPNREIT ที่เพิ่มขึ้น โดยคาดกำไรปกติต่อหุ้นปี 69 เติบโต 14.7% จากรายได้ค่าเช่าที่โต 7.2% และ GPM ให้เช่าปรับขึ้นเป็น 61% ขณะที่รายได้ธุรกิจโรงแรมและอสังหาฯ คาดอยู่ที่ 6.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.2% หนุนโดยการเปิดโรงแรม Go! Hotel อีก 3 แห่ง และคอนโดมิเนียม Phyll Nakhon Pathom ในครึ่งปีหลัง 69 รวมถึงการโอน backlog คอนโดฯ 3 โครงการมูลค่า 1.2 พันล้านบาทในไตรมาส 4/69
Central Pattana Public Company LimitedCGSI raises target price to 76 baht and maintains buy, lifting EPS estimates on higher rental margins and revenue.
