จีนขยายเครือข่าย e-CNY เพิ่มแบงก์ 20 แห่งรวมเป็น 30 แห่ง

SoFi Technologies เป็นบริษัทเดียวในสามผู้ให้กู้ฟินเทครายใหญ่ ได้แก่ SoFi, Upstart และ Affirm ที่ปัจจุบันถือกฎบัตรธนาคารเต็มรูปแบบ ทำให้มีฐานเงินฝากภายในเพื่อใช้ปล่อยสินเชื่อ ขณะที่คู่แข่งยังต้องพึ่งพาธนาคารพันธมิตรรายอื่น SoFi ได้รับกฎบัตรเมื่อวันที่ 18 มกราคม 2022 ด้วยการเข้าซื้อธนาคารขนาดเล็กในแคลิฟอร์เนียชื่อ Golden Pacific และยื่นขอผ่านธนาคารแห่งนั้น นับจากนั้นเงินฝากเติบโตจาก 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2022 เป็น 45.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยจำนวนสมาชิกเพิ่มจาก 3.9 ล้านรายเป็น 15.8 ล้านราย และจำนวนผลิตภัณฑ์เพิ่มจาก 5.9 ล้านรายการเป็น 24.4 ล้านรายการในช่วงเดียวกัน บริษัทพลิกจากขาดทุนสุทธิ 110 ล้านดอลลาร์ หรือลบ 0.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อสี่ปีก่อน มาเป็นกำไรสุทธิ 156 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในไตรมาสที่สองของปี 2026 Upstart ได้รับการอนุมัติแบบมีเงื่อนไขสำหรับกฎบัตรธนาคารระดับประเทศในเดือนกรกฎาคม และคาดว่าจะได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้ายในช่วงต้นปี 2027 ส่วน Affirm ผู้ให้บริการซื้อก่อนจ่ายทีหลังได้ยื่นขอกฎบัตรธนาคารเพื่อการอุตสาหกรรมในเดือนมกราคม และยังไม่ได้รับการอนุมัติใด ๆ หุ้น SoFi ปรับตัวลงประมาณ 36% นับตั้งแต่ต้นปี และซื้อขายที่อัตราส่วนกำไร 34 เท่า และกำไรล่วงหน้า 21 เท่า หลังจากให้ผลตอบแทน 116% ในปี 2023, 54% ในปี 2024 และ 70% ในปี 2025

Chime Financial ได้เข้าทำข้อตกลงฉบับสมบูรณ์เพื่อเข้าซื้อ Stride Bank ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่จะทำให้ผู้ให้บริการด้านการธนาคารดิจิทัลและการชำระเงินรายนี้ควบคุมใบอนุญาตธนาคารและเงินฝากได้โดยตรง ดีลนี้จะทำให้ Chime เปลี่ยนจากรูปแบบที่ต้องพึ่งพาธนาคารพันธมิตร และคาดว่าจะขยายขอบเขตการให้บริการในระดับประเทศด้านการธนาคารเพื่อผู้บริโภค ขณะที่บริษัทผสานรวมการดำเนินงานและลูกค้าที่มีอยู่ของ Stride Bank เข้าด้วยกัน Chime ซึ่งดำเนินธุรกิจในภาคการเงินแบบ diversified โดยมีบัญชีและผลิตภัณฑ์บัตรที่มุ่งเน้นผู้บริโภค มีสมาชิกที่ใช้งานอยู่ 9.1 ล้านราย การเข้าซื้อครั้งนี้เชื่อมโยงการมีส่วนร่วมผ่านแอปของ Chime เข้ากับงบดุลของตัวเอง ซึ่งมีความสำคัญต่อผลิตภัณฑ์อย่าง Chime Card, MyPay และสินเชื่อทันที และอาจลดการพึ่งพารายได้จากค่าธรรมเนียม interchange และธนาคารพันธมิตรสำหรับเศรษฐกิจหลักของบริษัท การเป็นเจ้าของ Stride ยังก่อให้เกิดคำถามใหม่เกี่ยวกับการดำเนินการในด้านกฎระเบียบ เงินทุน และความสามารถในการรองรับการดำเนินงาน

GlobalData รายงานว่าอินฟลูเอนเซอร์บน X ส่วนใหญ่มองว่าอัตราค่าธรรมเนียม Merchant Discount Rate 0.4% สำหรับธุรกรรม Person-to-Merchant ผ่าน Unified Payments Interface ของอินเดียที่มียอดเกิน 2,000 รูปี หรือราว 20.8 ดอลลาร์ เป็นก้าวสำคัญสู่การสร้างรายได้จากระบบนิเวศ UPI โดย Shreyasee Majumder นักวิเคราะห์โซเชียลมีเดียของ GlobalData กล่าวว่าอินฟลูเอนเซอร์มองว่าค่าธรรมเนียมนี้จะสร้างฐานรายได้ที่ยั่งยืนให้กับธนาคาร ผู้รับชำระเงิน และแพลตฟอร์มชำระเงิน ช่วยสนับสนุนเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงิน ความมั่นคงไซเบอร์ และบริการที่เชื่อมโยงกับสินเชื่อ ตลอดจนปรับปรุงแนวโน้มการเงินของบริษัทชำระเงิน รวมถึงสนับสนุนแผนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของ PhonePe และหนุนประมาณการกำไรล่วงหน้าของแพลตฟอร์มร้านค้าอย่าง Paytm และ Pine Labs อินฟลูเอนเซอร์คาดว่าร้านค้าขนาดใหญ่ที่มียอดหมุนเวียนรายเดือนเกินเกณฑ์ที่กำหนดจะรับภาระค่าธรรมเนียมนี้ ขณะที่การโอนเงินระหว่างบุคคล การชำระเงินแบบประจำ และคิวอาร์โค้ดในพื้นที่ชนบทยังคงได้รับการยกเว้น แม้ร้านค้าบางรายอาจผลักดันให้ลูกค้าจ่ายเงินสดหรือใช้ช่องทางอื่นเพื่อชดเชยต้นทุนในธุรกรรมมูลค่าสูง ผู้แสดงความคิดเห็นซึ่งรวมถึง Bipin Preet Singh ซีอีโอของ MobiKwik, Chandra R. Srikanth บรรณาธิการบริหารของ Moneycontrol, Monica Jasuja ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการขยายธุรกิจและนวัตกรรมของ Emerging Payments Association Asia, Abhishek Kothari นักวิเคราะห์วิจัย และ Deepak Shenoy ซีอีโอของ Capitalmind Mutual Fund เน้นย้ำว่าค่าธรรมเนียม UPI ใหม่นี้ยังต่ำกว่าค่าธรรมเนียมบัตรเดบิตแบบดั้งเดิมที่ 0.90% และค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตที่ 1.5-2.5% อย่างมาก Kothari กล่าวว่าเขานำการสร้างรายได้จาก MDR ของ UPI มาคำนวณในประมาณการของ Paytm และ Pine Labs อย่างชัดเจนแล้ว โดยสมมติว่าประมาณ 30% ของ GMV ผ่าน UPI ของ Paytm เข้าเกณฑ์เสีย MDR เทียบกับราว 70% สำหรับ Pine Labs โดย Paytm จะได้รับส่วนแบ่งราว 10 เบซิสพอยต์ของ MDR ส่วน Pine Labs ได้ 6 เบซิสพอยต์ อินฟลูเอนเซอร์เตือนว่าในระยะยาวระบบนิเวศต้องมั่นใจว่าการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานและบริการมูลค่าเพิ่มมีน้ำหนักมากกว่าแรงกดดันด้านต้นทุนของร้านค้า เพื่อรักษาการใช้งานดิจิทัลในวงกว้างต่อไป