คลีนฮาร์เบอร์สได้ลงนามในข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อเอ็นไวโรเซิร์ฟจากบริษัทในเครือของวันร็อคแคปิตอลพาร์ทเนอร์สด้วยมูลค่า 470 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นเงินสด โดยคาดว่าข้อตกลงจะเสร็จสิ้นในช่วงครึ่งหลังของปี การเข้าซื้อครั้งนี้จะใช้เงินสดที่มีอยู่และหนี้สินเพิ่มเติม และคลีนฮาร์เบอร์สคาดการณ์การประหยัดต้นทุนประมาณ 25 ล้านดอลลาร์ในสองปีแรก ซึ่งจะทำให้ตัวคูณหลังการประหยัดต้นทุนอยู่ที่ประมาณ 9 เท่าของกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) เอ็นไวโรเซิร์ฟเป็นผู้ให้บริการด้านสิ่งแวดล้อมและการจัดการขยะระดับประเทศ มีรายได้ต่อปีประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับแล้วประมาณ 27 ล้านดอลลาร์ โดย 85% ของรายได้เป็นรายได้ประจำ และลูกค้ารายใหญ่มีระยะเวลาความสัมพันธ์เฉลี่ยมากกว่า 16 ปี ข้อตกลงนี้ขยายกำลังการทำความสะอาดรถรางของคลีนฮาร์เบอร์สด้วยโรงงานห้าแห่ง และเพิ่มกองยานที่มีถังสุญญากาศ ตู้คอนเทนเนอร์แบบโรลออฟ และแทงก์สำหรับแตกหินมากกว่า 1,400 คัน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มองในแง่ลบชี้ถึงความเสี่ยงจากการรวมกิจการ ศักยภาพการประหยัดต้นทุนที่ไม่เป็นไปตามเป้า และภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นจากการใช้เงินกู้ ขณะที่ความสนใจจากสถาบันเพิ่มขึ้น โดยการถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 61 จาก 51 ในไตรมาสก่อนหน้า
Clean Harbors IncClean Harbors acquires EnviroServe for $470M, expanding capacity and projecting synergies.
China Lesso Group Holdings LtdEnviroServe is acquired at a premium, providing liquidity to its owners.
