เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่าผู้ถือหุ้นรายใหญ่คือ Delta Electronics Int l (Singapore) Pte. Ltd. ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Delta Electronics Inc. มีแผนออกและเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพนอกประเทศประเภทไม่มีการจ่ายดอกเบี้ยแบบสองชุด มูลค่ารวม 1,500,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ ประมาณวันที่ 21 กันยายน 2569 โดยแบ่งเป็น Tranche A Bonds มูลค่า 500,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 21 กันยายน 2570 และ Tranche B Bonds มูลค่า 1,000,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 21 กันยายน 2574 บริษัทฯ ยืนยันว่าการออกหุ้นกู้ครั้งนี้ไม่มีผลกระทบต่อโครงสร้างคณะกรรมการและผู้บริหาร โครงสร้างการบริหารธุรกิจ รวมถึงนโยบายและการดำเนินธุรกิจ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนและรองรับการขยายตัวทางธุรกิจในอนาคต ทั้งนี้ ราคาแปลงสภาพเบื้องต้นของ Tranche A Bonds อยู่ที่ 266.80 บาทต่อหุ้น สูงกว่าราคาอ้างอิงร้อยละ 15 และของ Tranche B Bonds อยู่ที่ 301.60 บาทต่อหุ้น สูงกว่าราคาอ้างอิงร้อยละ 30 หากมีการใช้สิทธิแปลงสภาพทั้งจำนวน หุ้นกู้จะถูกแปลงเป็นหุ้นของบริษัทฯ ซึ่งปัจจุบันถืออยู่โดยผู้ถือหุ้นจำนวน 172,086,206 หุ้น หรือคิดเป็นประมาณร้อยละ 1.38 ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด ด้านบล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) มองว่าเป็นการแปลงสภาพจากหุ้นที่ถือครองอยู่ จึงไม่เกิด EPS dilution แต่คาดว่าราคาหุ้นอาจปรับตัวลงระยะสั้น และหากราคาอ่อนตัวมองเป็นโอกาสทยอยซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 276 บาท ขณะที่บล.กรุงศรี มอง DELTA อาจเผชิญปัจจัยลบระยะสั้นจากการออก Exchangeable Bond ของบริษัทแม่ มูลค่า 1.5 พันล้านเหรียญฯ โดยประเมินราคาแปลงสภาพที่ premium ร้อยละ 15-20 สำหรับอายุ 1 ปี คิดเป็น 289-302 บาท และร้อยละ 30-40 สำหรับอายุ 5 ปี คิดเป็น 327-353 บาท
Delta Electronics (Thailand) Public Company LimitedMajor shareholder's $1.5B convertible/exchangeable bond issue; company says no business impact and no EPS dilution, but brokers see short-term share price pressure.
Delta Electronics IncDelta Electronics Inc's subsidiary is issuing $1.5B zero-coupon convertible bonds to raise working capital and fund expansion, with conversion into DELTA Thailand shares.
Krungsri Securities is only cited for its analyst view that DELTA faces short-term negative factors from the parent's bond issuance.
Phillip Securities is only cited for its analyst view of no EPS dilution and a 276 baht target price on DELTA.
