หุ้นของเอสเต ลอเดอร์ อาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 11% จากแนวโน้มการฟื้นตัวของอัตรากำไร โดยมีมูลค่ายุติธรรมประมาณ 95.12 ดอลลาร์ เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 84.81 ดอลลาร์ มุมมองที่ได้รับความนิยมมากที่สุดขึ้นอยู่กับการปรับโครงสร้างการดำเนินงานภายใต้โครงการฟื้นฟูกำไรและการเติบโต ซึ่งขับเคลื่อนการประหยัดต้นทุนหลายปีผ่านการลดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร การจ้างบุคคลภายนอก การผลิตในท้องถิ่น และการจัดซื้อที่ดีขึ้น โดยเงินออมจะถูกนำกลับไปลงทุนในกิจกรรมที่เข้าถึงผู้บริโภคและนวัตกรรม เพื่อสนับสนุนการปรับปรุงอัตรากำไรจากการดำเนินงานอย่างยั่งยืนและการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งขึ้น บริษัทมีมูลค่าตลาดประมาณ 30.68 พันล้านดอลลาร์ และรายงานรายได้ 14.83 พันล้านดอลลาร์ โดยผลิตภัณฑ์ดูแลผิวมีส่วนสนับสนุน 7.19 พันล้านดอลลาร์ เครื่องสำอาง 4.25 พันล้านดอลลาร์ น้ำหอม 2.72 พันล้านดอลลาร์ และผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผม 566 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ รวมถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของการค้าปลีกสำหรับนักเดินทาง และค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างจำนวนมากที่อาจกดดันอัตรากำไรหากโมเมนตัมรายได้ไม่คงอยู่ แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดอีกแบบหนึ่งชี้ไปที่มูลค่ากระแสเงินสดในอนาคตประมาณ 118.62 ดอลลาร์ ในขณะที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่ 2.1 เท่า เทียบกับอัตราส่วนยุติธรรมที่ 2.2 เท่า และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 1 เท่า
Estee Lauder Companies IncArticle highlights margin recovery story and undervaluation based on restructuring program and DCF valuation.