โกลด์แมน แซคส์ กลับมาจัดทำบทวิเคราะห์หุ้นบริษัทเอสเต ลอเดอร์ โดยให้คำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 100 ดอลลาร์ โดยระบุว่าการพลิกฟื้นของยักษ์ใหญ่ด้านความงามกำลังได้รับแรงส่ง และนักลงทุนประเมินความยั่งยืนของการฟื้นตัวของยอดขายและกำไรต่ำเกินไป โบรกเกอร์ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญนับตั้งแต่ปี 2025 ซึ่งรวมถึงทีมผู้นำชุดใหม่ กลยุทธ์บิวตี้ รีอิมเมจิ้น ที่ปรับโฉมใหม่ และรูปแบบการดำเนินงานวัน อีแอลซี ที่คล่องตัวขึ้น ซึ่งช่วยให้บริษัทกลับมามีการเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2026 หลังจากลดลงติดต่อกันสามปี พร้อมกับผลักดันให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัวกว่า 300 จุดเบสิสนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ร้อยละ 4.5 ในปีงบประมาณ 2026 และ 2027 โดยกำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.44 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 จาก 1.51 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และคาดว่ากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย รวมถึงกำไรต่อหุ้นจะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปีที่ร้อยละ 18 และ 40 ตามลำดับ ระหว่างปีปฏิทิน 2025 ถึง 2027 บริษัทยังชี้ไปที่สภาวะที่ดีขึ้นในจีน ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 19 ของยอดขายในปีงบประมาณ 2025 โดยเอสเต ลอเดอร์ ได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นในเจ็ดจากแปดไตรมาสล่าสุด และระบุว่าสัดส่วนรายได้จากธุรกิจท่องเที่ยวปลีกลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ 15 ของยอดขาย จากจุดสูงสุดที่ร้อยละ 29 ในปีงบประมาณ 2021 ซึ่งช่วยลดความผันผวนของกำไร ด้านความสามารถในการทำกำไร มาตรการลดต้นทุนที่ขยายเพิ่มภายใต้แผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโต คาดว่าจะช่วยหนุนให้อัตรากำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีขยายตัวประมาณ 450 จุดเบสิส ไปจนถึงปีงบประมาณ 2029 โดยผู้บริหารเพิ่มเป้าหมายการประหยัดค่าใช้จ่ายต่อปีเป็น 1.0 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ และขยายแผนการลดจำนวนพนักงานเป็นสูงสุด 10,000 ตำแหน่ง
Estee Lauder Companies IncGoldman Sachs reinstates coverage with Buy rating and $100 price target, citing turnaround traction and underestimated recovery.