กองทุน Heartland Value Fund เชื่อว่าปัญญาประดิษฐ์จะเป็นประโยชน์ต่อ I3 Verticals มากกว่าที่จะสร้างความปั่นป่วน ตามจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 กองทุนระบุว่าหุ้นของ I3 Verticals ซึ่งให้บริการซอฟต์แวร์องค์กรแก่หน่วยงานภาครัฐ รวมถึงระบบชำระเงินของโรงเรียน ร่วงลงจากประมาณ 34 ดอลลาร์เมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้ว มาอยู่ต่ำกว่า 20 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม จากความกังวลว่าเทคโนโลยีอัตโนมัติและการเรียนรู้ของเครื่องกำลังสร้างความปั่นป่วนให้กับหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ Heartland โต้แย้งว่าข้อมูล ความเชี่ยวชาญเฉพาะด้าน และความรู้ทางเทคนิคของบริษัทในสภาพแวดล้อมภาครัฐที่ปรับตัวช้า ทำให้เกิดแพลตฟอร์มที่ฝังรากลึก และผู้บริหารระบุว่าลูกค้ามีแนวโน้มจะนำ AI มาใช้ช้ากว่าที่บริษัทจะสามารถส่งมอบได้ กองทุนมองว่ากำไรต่อหุ้นจะเร่งตัวขึ้นเมื่อการลงทุนด้านแอปพลิเคชันล่าสุดเริ่มทยอยออกสู่ตลาด และการประหยัดต้นทุนภายในจากระบบอัตโนมัติเริ่มเห็นผล พร้อมเน้นว่าหุ้นซื้อขายที่ระดับเพียง 10.3 เท่าของ EBITDA ปีงบประมาณ 2026 ซึ่งเป็นส่วนลดอย่างมากเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายใหญ่ที่สุดที่ 17.1 เท่า แม้จะมีการเติบโตและอัตรากำไรที่ใกล้เคียงกัน
i3 Verticals IncFund highlights low valuation (10.3x EBITDA vs peer 17.1x) and expects EPS acceleration from cost savings and investments.