นักวิเคราะห์จากเจฟเฟอรีส์ย้ำคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 35 ดอลลาร์สำหรับคาร์นิวัล คอร์ป โดยระบุว่าแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 ที่ปรับลดลงของผู้ประกอบการเรือสำราญสะท้อนอุปสรรคระยะใกล้มากกว่าการเปลี่ยนแปลงในทิศทางระยะยาว คาร์นิวัลปรับลดคาดการณ์การเติบโตของผลตอบแทนสุทธิในปีงบประมาณ 2026 ลงเหลือร้อยละ 3.2 จากร้อยละ 4.1 ขณะนี้คาดว่ากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ประมาณ 7.11 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 7.19 พันล้านดอลลาร์ และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.22 ดอลลาร์ เทียบกับแนวโน้มก่อนหน้านี้ที่ 2.21 ดอลลาร์ เจฟเฟอรีส์เชื่อว่าเรื่องราวการปรับปรุงหลายปีที่ขับเคลื่อนโดยการขยายอัตรากำไรและกระแสเงินสดอิสระกว่า 9 พันล้านดอลลาร์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นระหว่างปีงบประมาณ 2026 และ 2027 ยังคงอยู่ ซึ่งสนับสนุนการลงทุนเพื่อการเติบโตตามธรรมชาติ การลดหนี้ และผลตอบแทนผู้ถือหุ้น เจฟเฟอรีส์ตั้งข้อสังเกตว่าคาร์นิวัลทำผลงานได้เกินแนวโน้มสำหรับผลตอบแทนสุทธิ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในทุกไตรมาสนับตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มล่าสุดอาจพิสูจน์ได้ว่าอนุรักษ์นิยมเกินไป โบรกเกอร์ปรับลดคาดการณ์รายได้ลงเล็กน้อยแต่เพิ่มประมาณการกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว โดยขณะนี้คาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2026 ที่ 27.6 พันล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วที่ 7.17 พันล้านดอลลาร์
Carnival CorporationJefferies reiterates Buy rating and $35 PT, calling reduced guidance near-term and maintaining positive long-term outlook.