เจพีมอร์แกนประเมินว่าการปรับสมดุลพอร์ตช่วงสิ้นไตรมาสอาจจุดชนวนแรงเทขายหุ้นมูลค่า 165 พันล้านดอลลาร์ก่อนสิ้นเดือนมิถุนายน ขณะที่เลเวอเรจของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั่วโลกอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ข้อมูลจากโกลด์แมน แซคส์ แผนกไพรม์โบรกเกอร์แสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจขั้นต้นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แตะประมาณร้อยละ 294 ในเดือนมิถุนายน 2025 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบห้าปี ขณะที่เลเวอเรจสุทธิได้ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี นิโคลาออส พานิเกิร์ตโซกลู นักกลยุทธ์ของเจพีมอร์แกนเตือนว่าสถานะที่ตึงตัวในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งปัจจุบันมีสัดส่วนในมูลค่าหุ้นโลกมากกว่าสัดส่วนรายได้ถึงหกเท่า เพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดแรงเทขายบ่อยขึ้น การขายเชิงกลไกคาดว่าจะนำโดยกองทุนบำเหน็จบำนาญรัฐบาลญี่ปุ่นที่ประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์ และกองทุนบำเหน็จบำนาญสหรัฐอีก 55 พันล้านดอลลาร์ โดยกองทุนของนอร์เวย์และสวิตเซอร์แลนด์เพิ่มอีกหลายหมื่นล้านดอลลาร์ ท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐภายใต้ประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช ได้ปรับเปลี่ยนการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยและเพิ่มความผันผวน ขณะที่บิตคอยน์อ่อนค่าลงและปัจจุบันเคลื่อนไหวคล้ายหุ้นเทคโนโลยีมากขึ้น โดยเจพีมอร์แกนชี้ว่าแฮชเรตของเครือข่ายมีความอ่อนไหวต่อราคามากขึ้น
JPMorgan Chase & CoJPMorgan is the source of the selloff warning and strategist commentary, but the news is about market-wide rebalancing, not a direct impact on JPMorgan itself.
Goldman Sachs Group Inc