บล.กรุงศรี แนะนำซื้อหุ้นบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC พร้อมให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 54 บาท และเลือกเป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม Consumer Finance เนื่องจากมีจุดแข็งด้านงบดุล เงินปันผลน่าสนใจโดยคาด dividend yield อยู่ที่ 5-6% ต่อปี และคาดว่ากำไรสุทธิปี 2569 จะทำจุดสูงสุดใหม่ต่อจากปี 2568 ขณะที่บริษัทอยู่ระหว่างการประกอบธุรกิจใหม่ ทั้งธุรกิจติดตามหนี้และธุรกิจการขายประกัน ซึ่งจะเป็นตัวต่อยอดรายได้ในอนาคต สำหรับผลดำเนินงานไตรมาส 3/69 ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 2,160 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามต้นทุนทางการเงินที่ลดลง และค่าใช้จ่ายสำรองหรือ ECL ที่ลดลง แต่หากเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ กำไรจะลดลง 3% เพราะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น โดยคาดว่า NPL Ratio อยู่ที่ 1.90% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 1.86% ในงวดไตรมาส 2/69 ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/69 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น YoY และทรงตัว QoQ จากสินเชื่อรวมที่เพิ่มขึ้นในช่วงเทศกาลปลายปี แต่จะถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น โดยคาดว่ากำไรสุทธิทั้งปี 2569 อยู่ที่ 8,746 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2568 ซึ่งอยู่ที่ 7,782 ล้านบาท
Krungthai Card PCLKrungsri Securities recommends buying KTC with a 54 baht target price, citing strong balance sheet, 5-6% dividend yield, and expected record 2026 net profit
Bank of Ayudhya PCL