ลิแกนด์ ฟาร์มาซูติคอลส์ ประกาศแผนเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่ด้อยสิทธิ มูลค่ารวม 550 ล้านดอลลาร์ ครบกำหนดปี 2031 แบบเฉพาะเจาะจง โดยผู้ซื้อรายแรกมีสิทธิ์ซื้อเพิ่มอีกสูงสุด 82.5 ล้านดอลลาร์ หุ้นกู้ดังกล่าวเป็นภาระผูกพันไม่ด้อยสิทธิแบบไม่มีหลักประกัน ครบกำหนดวันที่ 15 กันยายน 2031 และจะจ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี เริ่มตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม 2027 ลิแกนด์มีแผนใช้เงินที่ได้ส่วนหนึ่งเพื่อทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงจากการแปลงสภาพ และอีกไม่เกิน 75 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นคืนจากผู้ซื้อหุ้นกู้บางราย ส่วนที่เหลือใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการลงทุนที่มีศักยภาพ ธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงมีจุดประสงค์เพื่อลดผลกระทบจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นเมื่อมีการแปลงสภาพ ขณะที่ธุรกรรมใบสำคัญแสดงสิทธิอาจส่งผลให้เกิดการลดสัดส่วนการถือหุ้นแยกต่างหาก การเสนอขายนี้จัดทำขึ้นเฉพาะสำหรับผู้ลงทุนสถาบันที่เข้าเกณฑ์ภายใต้กฎ 144A เท่านั้น
Ligand Pharmaceuticals IncorporatedAnnounced $550M convertible note offering, which typically dilutes existing shareholders and increases leverage.