Ligand Pharmaceuticals เสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโสอัตราดอกเบี้ย 0.00% ครบกำหนดปี 2031 ระดมทุนรวมมูลค่าเงินต้น 700.0 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมการใช้สิทธิซื้อหุ้นกู้เพิ่มเติมอีก 75.0 ล้านดอลลาร์ของผู้ซื้อรายแรกอย่างเต็มจำนวน เงินสุทธิหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอยู่ที่ประมาณ 678.2 ล้านดอลลาร์ Ligand ใช้เงินสุทธิประมาณ 72.9 ล้านดอลลาร์เพื่อชำระค่าธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงจากหุ้นกู้แปลงสภาพ และประมาณ 60.0 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นสามัญคืน 228,859 หุ้นที่ราคาหุ้นละ 262.17 ดอลลาร์ เงินสุทธิส่วนที่เหลือมีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ XOMA Royalty Corporation ที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ ธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงจากหุ้นกู้แปลงสภาพคาดว่าจะช่วยลดการลดทอนมูลค่าหุ้นเมื่อมีการแปลงสภาพ ในขณะที่ธุรกรรมใบสำคัญแสดงสิทธิอาจมีผลลดทอนมูลค่าหากราคาหุ้นสูงกว่าราคาใช้สิทธิเริ่มต้นของใบสำคัญแสดงสิทธิที่ 524.34 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Ligand Pharmaceuticals IncorporatedLigand completed a $700M convertible note offering, repurchased shares, and funded acquisition, strengthening its financial position.
XOMA Royalty CorporationLigand intends to use proceeds for the previously announced acquisition of XOMA Royalty Corporation, providing capital inflow.