แมเซอริชประกาศว่าบริษัทร่วมดำเนินงานได้กำหนดราคาการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่ด้อยสิทธิ อายุถึงปี 2031 อัตราดอกเบี้ย 2.25% มูลค่ารวม 675 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ที่ 600 ล้านดอลลาร์ หุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการค้ำประกันเต็มจำนวนและไม่มีเงื่อนไขโดยแมเซอริชในฐานะหนี้ไม่ด้อยสิทธิแบบไม่มีหลักประกัน มีกำหนดชำระในวันที่ 11 สิงหาคม 2026 โดยมีอัตราแลกเปลี่ยนเริ่มต้นที่ 35.4761 หุ้นสามัญของแมเซอริชต่อมูลค่าหุ้นกู้ 1,000 ดอลลาร์ คิดเป็นราคาแลกเปลี่ยนเริ่มต้นประมาณ 28.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาขายล่าสุดที่ 23.49 ดอลลาร์ ณ วันที่ 6 สิงหาคม 2026 อยู่ 20% นอกจากนี้ แมเซอริช พาร์ทเนอร์ชิป ยังให้สิทธิแก่ผู้ซื้อรายแรกในการซื้อหุ้นกู้เพิ่มเติมอีกสูงสุด 100 ล้านดอลลาร์ ภายใน 13 วัน คาดว่าจะได้รับเงินสุทธิประมาณ 659.1 ล้านดอลลาร์ โดยจะนำไปใช้ประมาณ 39.2 ล้านดอลลาร์เพื่อชำระค่าธุรกรรมออปชันแบบ capped call ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อลดการลดสัดส่วนการถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้น และส่วนที่เหลือจะใช้เพื่อรีไฟแนนซ์หนี้ที่มีหลักประกันเดิมและเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท
Macerich CompanyUpsized debt offering increases leverage and potential dilution, though capped calls mitigate some dilution.
