มาร์ติน มารีเอตตา แมทีเรียลส์ ตกลงเข้าซื้อกิจการ โลอิสต์ นอร์ท อเมริกา ในธุรกรรมมูลค่าประมาณ 13.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นดีลใหญ่ที่สุดของบริษัทจนถึงปัจจุบัน ผลตอบแทนประกอบด้วยเงินสด 7 พันล้านดอลลาร์ และหุ้น 6.5 พันล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับการปรับปรุงตามปกติ โลอิสต์ นอร์ท อเมริกา ดำเนินงานเหมืองหินและโรงงานผลิต 20 แห่ง และคลังกระจายสินค้า 45 แห่ง มีปริมาณสำรองหินปูนมากกว่า 2 พันล้านตัน บนพื้นฐานคาดการณ์ปี 2026 ซึ่งรวมการประหยัดจากขนาดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเต็มปี และนิว ฟรอนเทียร์ แมทีเรียลส์ ธุรกิจรวมคาดว่าจะสร้างกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วจากการดำเนินงานต่อเนื่องประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับมาร์ติน มารีเอตตาแบบเดี่ยว โดยอัตรากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 36% จาก 33% อัตราการแปลงเป็นกระแสเงินสดอิสระระบุไว้ที่ 81% สำหรับบริษัทรวม เทียบกับ 76% แบบเดี่ยว ฝ่ายบริหารคาดว่าหนี้สินสุทธิต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว ณ วันปิดดีลจะอยู่ที่ประมาณ 3.7 เท่า และตั้งเป้าลดให้ต่ำกว่า 2.5 เท่าภายใน 24 เดือน บริษัทสิ้นสุดเดือนมิถุนายนด้วยเงินสดไม่ติดภาระ 112 ล้านดอลลาร์ และวงเงินกู้ยืมที่ยังไม่ได้ใช้ 742 ล้านดอลลาร์ และต่อมาได้รับการยืนยันวงเงินสินเชื่อระยะยาวแบบไม่มีหลักประกันอายุ 3 ปี ใหม่ มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับธุรกรรมนี้ ความเสี่ยงรวมถึงการจัดหาเงินทุนและการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล การบูรณาการธุรกิจ การบรรลุการประหยัดจากขนาดที่คาดหวัง และการจัดการผลกระทบจากการออกหุ้นใหม่
Martin Marietta Materials IncAcquiring Lhoist North America for $13.5B, its largest deal, expected to boost EBITDA and margins.
CRH PLC ADR
Vulcan Materials CompanyBeing acquired at a premium, providing liquidity and value to shareholders.
