บล.บัวหลวงประเมินหุ้น PTT หลังรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ที่ 52,525 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 144% จากปีก่อน และ 104% จากไตรมาสก่อน หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 63,144 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 278% จากปีก่อน และ 35% จากไตรมาสก่อน สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาด เนื่องจากกำไรจากธุรกิจก๊าซสูงกว่าคาด โดย EBITDA ธุรกิจก๊าซอยู่ที่ 2.47 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 85% จากปีก่อน และ 50% จากไตรมาสก่อน ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ขึ้น 36% เป็น 137,084 ล้านบาท และปรับราคาเป้าหมายเป็น 47 บาท จากเดิม 46 บาท ขณะที่ บล.อินโนเวสเอ็กซ์ ระบุว่า PTT มีกำไรสุทธิไตรมาส 2/26 ที่ 5.25 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นมากกว่า 100% ทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อน โดย EBITDA ไม่รวมผลกระทบจากการป้องกันความเสี่ยง เพิ่มขึ้น 94% จากปีก่อน และ 35% จากไตรมาสก่อน สู่ 1.56 แสนล้านบาท หนุนจากการฟื้นตัวในทุกกลุ่มธุรกิจหลัก นำโดยธุรกิจ E&P ธุรกิจก๊าซ และธุรกิจ P&R ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2026F เพิ่มขึ้น 17% และปรับราคาเป้าหมายกลางปี 2027 เป็น 47 บาท จากเดิม 43 บาท คงคำแนะนำ OUTPERFORM ด้าน บล.หยวนต้า มองแนวโน้มไตรมาส 3/26 ชะลอตัวจากไตรมาสก่อน จากช่วงปิดซ่อมบำรุง ปัจจัยฤดูกาลของอุปสงค์ก๊าซ และราคาน้ำมันปิโตรเคมีในตลาดโลกชะลอตัว แต่ปรับกำไรปี 2026–2027 ขึ้น 13–21% ประเมินราคาเหมาะสมใหม่ที่ 45 บาท คงคำแนะนำซื้อ โดยชี้ว่า PTT เป็นหุ้นพลังงานที่บูรณาการครบวงจรที่สุด ผันผวนน้อย ฐานะการเงินแข็งแกร่ง และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 6.0%
PTT Public Company LimitedQ2 profit surged 144% and brokers raised target prices to 47 baht.
