หุ้น Robinhood Markets ร่วงลง 4% ในวันจันทร์ หลังจากบริษัทฟินเทคประกาศการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่ด้อยสิทธิแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ ครบกำหนดในปี 2029 หุ้นกู้ไม่มีหลักประกันนี้มุ่งเป้าไปที่ผู้ซื้อสถาบันที่เข้าเกณฑ์ ครบกำหนดวันที่ 1 ตุลาคม 2029 และผู้ซื้อรายแรกมีสิทธิเลือกซื้อเพิ่มอีกสูงสุด 200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจทำให้ยอดรวมเพิ่มเป็น 2.2 พันล้านดอลลาร์ Robinhood มีแผนใช้เงินประมาณ 300 ล้านดอลลาร์จากเงินที่ได้เพื่อซื้อหุ้นสามัญคลาส A คืน พร้อมกับเข้าทำธุรกรรม capped call เพื่อลดผลกระทบจากการเจือจางหุ้นในอัตราสูงสุด 125% ของมูลค่าตลาด ณ วันที่กำหนดราคา เงินส่วนที่เหลือจะใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการเติบโตตามธรรมชาติ รายจ่ายลงทุน หรือการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ อัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขการแปลงสภาพจะถูกกำหนดเมื่อการเสนอขายมีการกำหนดราคาอย่างเป็นทางการ
Robinhood Markets IncRobinhood announced a $2 billion convertible debt offering, which dilutes existing shareholders and increases leverage, causing a 4% stock decline.