อัตราส่วน Shiller P/E ของ S&P 500 ได้ทะลุระดับ 30 ในช่วงตลาดกระทิงต่อเนื่องเป็นครั้งที่หกนับตั้งแต่เดือนมกราคมปี 1871 ซึ่งเป็นระดับที่เคยเกิดขึ้นก่อนการปรับตัวลงครั้งใหญ่ของตลาดในทั้งห้าครั้งก่อนหน้านี้ อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ปรับตามวัฏจักรซึ่งเฉลี่ยกำไรย้อนหลังสิบปีได้แตะจุดสูงสุดที่ 42.84 ในช่วงต้นเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นค่าที่สูงเป็นอันดับสองในรอบ 155 ปี เหตุการณ์ก่อนหน้านี้รวมถึงการล่มสลายในปี 1929 ที่ทำให้ดัชนี Dow ลดลง 89% ฟองสบู่ดอตคอมที่ทำให้ S&P 500 ลดลงครึ่งหนึ่ง และตลาดหมีในปี 2022 ที่ทำให้ Nasdaq ลดลงหนึ่งในสาม แม้ว่าตัวชี้วัดนี้จะมีประวัติที่แม่นยำในการส่งสัญญาณการปรับตัวลงในที่สุด แต่ข้อมูลในอดีตยังแสดงให้เห็นว่าตลาดกระทิงของ S&P 500 โดยเฉลี่ยมีระยะเวลายาวนานกว่าตลาดหมีทั่วไปมากกว่าสามเท่า ซึ่งให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนระยะยาว