เอ็กเซมพลาร์ ลักซ์ชัวรี กรุ๊ป บริษัทแม่ของซากส์ พ้นภาวะล้มละลาย หนี้ลดลงต่ำกว่าหนึ่งพันล้านดอลลาร์

Corporate Action

โดย Retail Dive·อ่านต้นฉบับ

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

เอ็กเซมพลาร์ ลักซ์ชัวรี กรุ๊ป บริษัทแม่ของซากส์ ฟิฟธ์ อเวนิว, นีแมน มาร์คัส และเบิร์กดอร์ฟ กู๊ดแมน ได้ลดหนี้ลงประมาณร้อยละ 75 เหลือต่ำกว่าหนึ่งพันล้านดอลลาร์ หลังจากอยู่ในกระบวนการล้มละลายตามมาตรา 11 ไม่ถึงหกเดือน บริษัทเข้าสู่ภาวะล้มละลายเมื่อเดือนมกราคมด้วยหนี้สามพันสี่ร้อยล้านดอลลาร์ และออกจากกระบวนการเมื่อวันศุกร์ด้วยหนี้แปดร้อยสี่สิบล้านดอลลาร์ ประกอบด้วยสามร้อยสี่สิบล้านดอลลาร์จากวงเงินสินเชื่อที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน และห้าร้อยล้านดอลลาร์จากเงินกู้ระยะยาวเพื่อออกจากกระบวนการจากกลุ่มผู้ถือหุ้นกู้มีประกันเฉพาะกิจ ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ เงินทุนใหม่ห้าร้อยล้านดอลลาร์ที่ศาลอนุมัติช่วยให้บริษัทมีสถานะพร้อมสำหรับการฟื้นตัว แม้ว่าเงื่อนไขทางการเงินบางประการหลังล้มละลายจะอนุญาตให้จ่ายดอกเบี้ยโดยการเพิ่มเข้ากับหนี้แทนที่จะเป็นเงินสด ซึ่งอาจทำให้ฐานะการเงินอ่อนแอลงเมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้ เงินกู้ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันเชิงพาณิชย์มูลค่าหนึ่งพันสองร้อยห้าสิบล้านดอลลาร์สำหรับอาคารซากส์ฟิฟธ์อเวนิวในนิวยอร์ก แม้จะไม่มีการเรียกร้องคืนจากเอ็กเซมพลาร์ แต่ยังคงต้องชำระผ่านค่าเช่าที่บริษัทจ่ายให้กับร้านค้า ซึ่งเพิ่มความซับซ้อนให้กับภาพรวมทางการเงิน

ผลกระทบต่อหุ้น 0

บริษัทนอก coverage 4

Exemplar Luxury Groupเอกชน▲ บวก

เงินทุนความเกี่ยวข้อง

Exemplar Luxury Group exits Chapter 11 with debt reduced by 75% to under $1 billion and receives $500 million in new capital.

Bergdorf Goodmanเอกชน▲ บวก

เงินทุนความเกี่ยวข้อง

Exiting bankruptcy with reduced debt and new capital improves financial stability for Bergdorf Goodman as part of the group.

Neiman Marcusเอกชน▲ บวก

เงินทุนความเกี่ยวข้อง

Neiman Marcus benefits from the group's debt reduction and new capital as part of the parent company.

Saks Fifth Avenueเอกชน▲ บวก

เงินทุนความเกี่ยวข้อง

Saks Fifth Avenue benefits from the group's debt reduction and new capital, though a $1.25B CMBS loan on its flagship adds complexity.