PNC Financial Services Group IncPNC Bank is leading a $650 million term loan to finance the acquisition, generating fee income.
ซาน มาเตโอ มิดสตรีม ได้ตกลงเข้าซื้อบริษัทย่อยที่ดำเนินงานของคาร์ดินัล มิดสตรีม พาร์ทเนอร์ส ด้วยเงินสดมูลค่า 752 ล้านดอลลาร์ ข้อตกลงนี้คาดว่าจะปิดภายในวันที่ 31 กรกฎาคม 2026 โดยจะเพิ่มโรงงานแปรรูปก๊าซธรรมชาติแบบไครโอเจนิกในเลิฟวิงเคาน์ตี รัฐเท็กซัส ที่มีกำลังการผลิต 320 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน และท่อรวบรวมก๊าซความยาวประมาณ 145 ไมล์ การเข้าซื้อครั้งนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตรวมของซาน มาเตโอ เป็นมากกว่า 1 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน และขยายเครือข่ายท่อส่งก๊าซเป็นมากกว่า 800 ไมล์ ซาน มาเตโอ คาดว่าสินทรัพย์ของคาร์ดินัลจะช่วยเพิ่มกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว และกระแสเงินสดได้ทันที โดยกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วรายปีจากสินทรัพย์เหล่านี้อาจสูงถึง 110 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 การซื้อครั้งนี้จะได้รับการจัดหาเงินทุนบางส่วนผ่านเงินกู้ระยะยาวใหม่มูลค่า 650 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนำโดยพีเอ็นซี แบงก์ และทรูอิสต์ แบงก์ ส่วนที่เหลือมาจากเงินสดในมือ การกู้ยืมจากวงเงินสินเชื่อที่มีอยู่ และเงินลงทุนจากหุ้นส่วน
PNC Financial Services Group IncPNC Bank is leading a $650 million term loan to finance the acquisition, generating fee income.
Truist Financial CorpTruist Bank is co-leading a $650 million term loan to finance the acquisition, generating fee income.
Matador Resources CompanyMatador Resources is a customer of San Mateo Midstream; expanded processing capacity benefits Matador's natural gas production.
Acquired at a premium, providing exit for investors.
Acquisition expected to be immediately accretive to Adjusted EBITDA and cash flows.