ชอร์ แคปิตอล ยืนยันการสนับสนุน accesso Technology Group อีกครั้ง พร้อมชื่นชมสัญญาณเริ่มต้นว่าการปรับโครงสร้างกลยุทธ์ภายใต้ผู้นำชุดใหม่เริ่มเห็นผล หลังจากกลุ่มธุรกิจตั๋วและเทคโนโลยีรายงานกำไรเงินสดครึ่งปีแรกพุ่งขึ้นเกือบ 50% โบรกเกอร์ชี้ว่าโมเมนตัมกำลังก่อตัวขึ้นในข้อเสนอที่กว้างขึ้นซึ่งครอบคลุมการชำระเงิน ปัญญาประดิษฐ์ และเครื่องมือแพลตฟอร์มแบบบูรณาการ โดยยกการเปิดตัว accessoPay ซึ่งเป็นชั้นระบบการชำระเงินที่พัฒนาร่วมกับ Adyen ว่าเป็นตัวขับเคลื่อนกำไรที่อาจสำคัญและยังถูกมองข้าม และชี้ว่าความสนใจใน accesso Intelligence แพลตฟอร์ม AI และการวิเคราะห์ของบริษัทกำลังเพิ่มขึ้น โดยความต้องการขายต่อยอดในช่วงแรกสูงเกินคาด นักวิเคราะห์ เคที คูซินส์ คงประมาณการทั้งปีไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดการณ์รายได้ที่ 146.5 ล้านดอลลาร์ และกำไรเงินสดที่ 20.7 ล้านดอลลาร์ แต่ปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรลงให้สอดคล้องกับตลาดโดยรวมและสะท้อนการลงทุนระยะสั้นที่หนักขึ้น ชอร์ มองว่าหุ้นยังไม่สะท้อนสถานะที่กำลังดีขึ้นของ accesso โดยซื้อขายที่ 5.7 เท่าของกำไรเงินสดคาดการณ์ 11.3 เท่าของกำไร และให้อัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ 11% การรับรองนี้มีขึ้นหลังจากผลประกอบการครึ่งปีแรกแสดงกำไรเงินสดเพิ่มขึ้น 49.7% แตะ 7.6 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขยายเป็น 11.2% แม้รายได้ทรงตัวในวงกว้างที่ 67.8 ล้านดอลลาร์ โดยมีสถานที่ใหม่ 17 แห่งเซ็นสัญญาในช่วงครึ่งปี และมีลูกค้าจำนวนมากขึ้นที่ซื้อหลายผลิตภัณฑ์พร้อมกัน ขณะที่ช่วงการซื้อขายสำคัญในฤดูใบไม้ร่วงซึ่งรวมถึงฮาโลวีนยังอยู่ข้างหน้า
Accesso Technology Group PLCShore Capital reaffirmed backing and flagged shares as undervalued (5.7x cash earnings, 11% FCF yield) after accesso's first-half cash earnings jumped 49.7% to $7.6m.
Adyen NV