Siri Prime Office Property FdSIRI
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง
Dao Securities maintains buy rating with target price 1.64 baht, citing attractive valuation and dividend estimate.
ผลกระทบต่อหุ้น 1
Real Estate
Siri Prime Office Property Fdบล.ดาโอประเมินกำไรสุทธิไตรมาสสองปี 2569 ของ SIRI ที่ 958 ล้านบาท ลดลง 21% จากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 11% จากไตรมาสก่อน หากไม่รวมกำไรพิเศษขายที่ดินจะมีกำไรปกติ 918 ล้านบาท ลดลง 24% จากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 19% จากไตรมาสก่อน กำไรปกติลดลงจากปีก่อนเพราะรายได้ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์คาดว่าจะลดลง 17% จากปีก่อน จากยอดโอนโครงการแนวราบที่ชะลอตัวและอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจอสังหาฯ ที่ลดลงเป็น 28.0% จากการใช้โปรโมชั่นกระตุ้นยอดขาย ขณะที่กำไรปกติเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนจากฐานต่ำในไตรมาสแรก โดยยอดโอนฟื้นตัวดีขึ้น 13% จากไตรมาสก่อนและอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นเพราะมีคอนโดใหม่โอนมากขึ้น ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ที่ 4.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อน โดยกำไรปกติครึ่งปีแรกจะคิดเป็น 40% ของทั้งปี แนวโน้มครึ่งปีหลังจะดีขึ้นจากปีก่อนและครึ่งปีแรกตามยอดโอนที่จะเพิ่มขึ้นจากคอนโดโครงการใหม่และโครงการแนวราบที่เพิ่มขึ้นจากแผนเปิดโครงการใหม่ คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 1.64 บาท อิงค่า PER หลักปี 2569 ที่ 6.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปี 0.25 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน มูลค่าปัจจุบันน่าสนใจซื้อขายที่ PER หลักปี 2569 เพียง 6.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 0.5 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และประเมินเงินปันผลครึ่งปีแรกใกล้เคียงปีก่อนที่ 0.05 บาทต่อหุ้น
Siri Prime Office Property FdDao Securities maintains buy rating with target price 1.64 baht, citing attractive valuation and dividend estimate.